האם התשואות בקופות גמל וקרנות השתלמות מביסות את המדדים?
אם נשווה את ביצועי ההשקעות של קרנות ההשתלמות וקופות הגמל אל מול תיקי ההשקעות בהנחה שמדובר בתיקים עם רמת חשיפה זהה, רוב הסיכויים שנגלה כי ביצועי התשואות של קרנות ההשתלמות עולות עשרות מונים על תיקי ההשקעות.
גם אם נבחן את מדד השארפ המעיד על איכות ההשקעה עדיין קופות הגמל מגלות עדיפות רבה.
נשאלת השאלה מדוע? ישנן מספר סיבות, שהופכות את ההשקעה בקרנות ההשתלמות לעדיפות:
1. דמי הניהול בקרנות השתלמות וגמל זולים הרבה יותר מעמלות ניהול תיק במיוחד כאשר מנטרלים את עמלות קניה מכירה ומשמרת.
2. בקרנות ההשתלמות וקופות הגמל אין מס רווח הון, כך שהתשואה נצברת בשיטת ריבית דריבית ומגדילה את התשואה.
3. קופות הגמל וקרנות ההשתלמות צוברות מידי שנה כספים, פועל יוצא מהסכמי עבודה וחוק פנסיית חובה כך שאסטרטגית ההשקעה אינה נפגעת ממשיכות ומאפשרת השגת תשואה עודפת.
4. נכסים בלתי סחירים – מרכיב ההשקעות האלטרנטיביות כדוגמת: מרכזים מסחריים, בניני מגורים והשקעות באנרגיה מאפשרים השגת תשואה עודפת והגנה מפני תנודתיות.
כאשר משווים את התשואות בין בתי ההשקעות מסתבר שיש פערים דרמטיים בין קופות באותו מסלול השקעה.
מהטבלה המצורפת מטה ניתן לראות כי בשלוש שנים פערי התשואות של הקופות המצטיינות גבוהות עד לכדי 17%, בשנה האחרונה הפרשי התשואות בין בתי ההשקעות המובילים לאלו המשתרכים בתחתית צמחו לכדי 5%.
המסקנה המתבקשת היא כי דמי הניהול אינם הפרמטר העיקרי בבחינת בית השקעות. חובה לבצע מעקב אחר ביצועי הקופות בחינת הרכב ההשקעות והפיזור הגיאוגרפי לרבות מדד שארפ בדרך זו תבטיחו לעצמכם תשואה גבוהה יותר לאורך זמן.
ואם קצרה ידיכם ואו הבנתכם ואם זמנכם קצר אנו מזמינים אתכם להיעזר בשירותנו.
אתם מוזמנים לסדנאות שלנו בכדי ללמוד דרכים יצירתיות להכפיל את התשואות שלכם בקרנות ההשתלמות והגמל תוך הורדת הסיכון.
